云煤能源（600792）12月1日發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬向包括控股股東昆鋼控股在內(nèi)的不超過(guò)10名（含10名）特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票，收購(gòu)大紅山管道100%股權(quán)并補(bǔ)充流動(dòng)資金。發(fā)行價(jià)格不低于6.26元/股，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)351,437,700股，募資總額不超過(guò)22億元，控股股東昆鋼控股承諾認(rèn)購(gòu)不低于本次非公開(kāi)發(fā)行股份總數(shù)的10%。作為云南板塊煤焦化工龍頭企業(yè)，云煤能源正式拉開(kāi)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型大幕。
根據(jù)預(yù)案，此次非公開(kāi)發(fā)行所募集的資金將有18億元用于收購(gòu)大紅山管道公司100%股權(quán)。相比于傳統(tǒng)運(yùn)輸，管道運(yùn)輸不僅符合國(guó)家實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、低碳經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略規(guī)劃，也是開(kāi)發(fā)邊遠(yuǎn)山區(qū)礦產(chǎn)資源、緩解鐵路公路運(yùn)輸緊張狀況、解決精礦外運(yùn)和尾礦排放的有效方法。大紅山管道公司作為行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)跑者，目前共有5條輸送管道，投產(chǎn)的管道總里程達(dá)350公里，年輸送鐵精礦能力550萬(wàn)噸。
值得關(guān)注的是，公司本次擬進(jìn)軍的管道物流行業(yè)是“十二五”規(guī)劃的一大亮點(diǎn)。國(guó)家《“十二五”綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》提出，管道輸送將作為第五大交通運(yùn)輸方式加速發(fā)展，以液體、氣體、固體物料輸送等形式構(gòu)成和豐富交通運(yùn)輸體系。同時(shí)，云南作為東盟的橋頭堡，有著極其重要的地位和優(yōu)勢(shì)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的迅速發(fā)展，以及對(duì)礦物原料日益增加的需求，管道運(yùn)輸未來(lái)極具發(fā)展空間。
分析人士指出，本次非公開(kāi)發(fā)行一方面可以拓寬上市公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力；另一方面，大紅山管道公司可以借助上市公司的融資平臺(tái)，做大做強(qiáng)物流業(yè)務(wù)。同時(shí)，4億元流動(dòng)資金的補(bǔ)充則將有利于公司調(diào)整資金結(jié)構(gòu)，加速公司對(duì)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)展及升級(jí)，提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力及持續(xù)發(fā)展能力，符合公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略及全體股東的利益。
公司方面表示，受困于煤化工行業(yè)市場(chǎng)需求低速增長(zhǎng)與產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩，以及焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌等形勢(shì)的影響，云煤能源近年來(lái)業(yè)績(jī)狀況不佳，為此公司積極尋求轉(zhuǎn)型，以擺脫煤化工行業(yè)帶來(lái)的消極影響。此次非公開(kāi)發(fā)行將發(fā)展相對(duì)成熟、盈利能力較強(qiáng)的大紅山管道公司整合進(jìn)入上市公司，可以有效改善目前上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)單一、盈利水平不穩(wěn)定的被動(dòng)局面。
實(shí)際上，早在今年6月，云煤能源就發(fā)布公告稱(chēng)其全資子公司已涉足國(guó)際五金物流商貿(mào)城項(xiàng)目。結(jié)合本次大紅山管道公司的注入，可以看出公司已有向全面物流服務(wù)商轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略規(guī)劃，此次邁出堅(jiān)實(shí)的第一步之后，后續(xù)仍值得投資者持續(xù)期待。若本次非公開(kāi)順利發(fā)行完成，昆鋼控股的持股比例將由本次發(fā)行前的59.19%變更為46.30%，此舉符合推進(jìn)混合所有制、提高國(guó)有資產(chǎn)證券化率的國(guó)資國(guó)企改革大趨勢(shì)，或?qū)⒊蔀樵颇蠂?guó)資國(guó)企改革的經(jīng)典之一。
記者 李繼洪
